En un contexto global donde las fronteras del capital se desdibujan, las fusiones y adquisiciones (M&A) transfronterizas han pasado de ser un fenómeno de grandes corporaciones a una estrategia alcanzable para empresas medianas con visión internacional.
Hoy, más que nunca, el desafío es reordenar deuda sin perder control, manteniendo autonomía y al mismo tiempo acceder a mercados, capitales y socios estratégicos fuera del país.
Desde 2023 a 2025, el flujo de operaciones cross-border se ha intensificado, impulsado por fondos internacionales que buscan activos en América Latina —particularmente en Chile, Brasil, México y Colombia— atraídos por sectores resilientes como energía, tecnología, alimentos, infraestructura y minería.
En este ecosistema global, Banmerchant, como miembro exclusivo en Chile de REACH M&A, ha sido un actor clave conectando empresas locales con inversionistas internacionales, estructurando operaciones que trascienden fronteras, idiomas y marcos regulatorios.
LatAm en la mira: capital global en búsqueda de valor
Según los reportes más recientes de REACH M&A, la red internacional de bancos de inversión que agrupa a más de 35 países y 60 oficinas, las operaciones cross-border han representado cerca del 40 % del total global de M&A entre 2023 y 2025.
Europa y Norteamérica lideran el flujo de inversión hacia América Latina, motivados por tres factores principales:
- Diversificación geográfica del riesgo.
Las empresas buscan compensar la desaceleración de los mercados maduros con crecimiento en regiones emergentes.
- Valoración atractiva de compañías locales.
En sectores estratégicos, las empresas chilenas y latinoamericanas ofrecen múltiplos competitivos respecto a sus pares globales.
- Presencia de asesores locales con expertise global.
Aquí es donde Banmerchant marca la diferencia: combinamos conocimiento local con alcance internacional, garantizando procesos de negociación eficientes y estructurados bajo estándares globales.
Chile, en particular, ha logrado posicionarse como un hub confiable para el capital extranjero, gracias a su solidez institucional, transparencia regulatoria y madurez del mercado financiero.
Las empresas locales, en tanto, han entendido que internacionalizarse o atraer socios globales no implica ceder el control, sino diseñar una estrategia de crecimiento estructurada y sostenible.
El auge del M&A transfronterizo 2023–2025
Los años 2023 a 2025 han marcado un punto de inflexión. Según datos de REACH, se ejecutaron más de 2.700 operaciones internacionales, por un volumen superior a €60.000 millones, confirmando que el apetito por inversiones cross-border se mantiene sólido pese a la volatilidad global.
Los sectores más dinámicos han sido:
- Tecnología y software empresarial: adquisiciones orientadas a integración de plataformas y expansión regional.
- Energía y recursos naturales: capital europeo y asiático apuntando a energías renovables, litio y minería sostenible.
- Infraestructura y construcción: fondos especializados en activos estables de largo plazo.
- Agroindustria y alimentos: creciente interés en exportadores de valor agregado, especialmente en Chile, Perú y México.
En todos estos casos, el rol de los asesores financieros especializados ha sido determinante para coordinar la complejidad de marcos legales, fiscales y culturales que implica una transacción internacional.
Banmerchant, junto a su red REACH, ha estado presente en diversas operaciones de este tipo, facilitando acuerdos entre inversionistas globales y compañías locales en sectores como alimentos, logística y energía.
Reordenar deuda sin perder control: una estrategia para crecer globalmente
El salto al exterior requiere una estructura financiera sólida.
Muchas empresas chilenas buscan expandirse internacionalmente, pero enfrentan limitaciones de capital o estructuras de deuda rígidas. En este punto, la capacidad de reordenar deuda sin perder control se vuelve fundamental para acceder a nuevos mercados sin comprometer la dirección estratégica.
Banmerchant asesora a compañías en el diseño de estructuras que combinan:
- Refinanciamientos internacionales con mejores plazos y tasas.
- Private Equity y coinversiones con fondos extranjeros.
- Sale & Leaseback de activos locales para liberar liquidez destinada a expansión.
- M&A con intercambio de participación accionaria, que mantiene control operativo mientras incorpora socios estratégicos globales.
Cada una de estas estrategias permite a las empresas proyectarse fuera de Chile con mayor solidez financiera y autonomía de gestión.
Casos REACH destacados: colaboración internacional con impacto local
En la red REACH M&A, de la que Banmerchant forma parte, se han concretado operaciones relevantes que reflejan la tendencia global:
- Europa–LatAm (2024): Un grupo alemán del sector energético adquirió participación mayoritaria en una compañía de infraestructura chilena, estructurada con un esquema de coinversión y refinanciamiento a largo plazo.
- Estados Unidos–Brasil (2023): Fondo de Private Equity norteamericano ingresó como socio estratégico en una empresa de tecnología industrial para acelerar su internacionalización.
- Asia–Chile (2025): Holding asiático adquirió una empresa exportadora de alimentos naturales, fortaleciendo su cadena de suministro regional.
Estos ejemplos muestran cómo las operaciones cross-border ya no son exclusivas de grandes corporaciones: las empresas medianas con fundamentos sólidos y asesoría adecuada pueden acceder al mismo nivel de sofisticación y capital que los líderes globales.
El rol de Banmerchant: conectar visiones, cerrar oportunidades
Desde su experiencia en más de 200 operaciones de M&A, financiamiento estructurado y reestructuración de pasivos, Banmerchant se ha consolidado como un puente entre empresas chilenas y capital internacional.
Nuestra propuesta no se limita a la ejecución financiera:
- Acompañamos desde la valoración y el diseño de la estructura de capital,
- Coordinamos con fondos internacionales y asesores legales,
- Y guiamos cada etapa del proceso para asegurar que la expansión sea sostenible y que la empresa reordene deuda sin perder control de su gestión ni de su visión de largo plazo.
La combinación entre experiencia local, presencia global y asesoría independiente es lo que nos permite generar confianza tanto en los clientes chilenos como en los inversionistas extranjeros.
El futuro del M&A cross-border: integración, sostenibilidad y valor real
El escenario global apunta hacia un modelo de inversión más selectivo y responsable.
Los inversionistas internacionales ya no buscan solo adquirir activos: buscan asociarse con compañías que aporten valor sostenible, innovación y gobierno corporativo robusto.
Chile y América Latina tienen una oportunidad histórica: atraer ese capital global ofreciendo proyectos rentables, transparentes y con impacto.
Para lograrlo, las empresas locales deben prepararse, estructurar su crecimiento y contar con un socio financiero con visión estratégica.
Ese socio, hoy, se llama Banmerchant.
Concluyendo
El M&A transfronterizo representa una de las mayores oportunidades para el crecimiento empresarial en esta década.
Las compañías chilenas con visión global pueden atraer capital, tecnología y socios estratégicos, siempre que cuenten con una estructura sólida y asesoría experta.
Banmerchant integra experiencia local, redes internacionales y conocimiento financiero para acompañar a empresas que buscan crecer más allá de las fronteras.
Si tu objetivo es expandirte fuera de Chile, Banmerchant abre las puertas al mundo.
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